شراء الأسهم مع خيارات وضع

شراء الأسهم باستخدام خيارات الأسهم.
خيارات الأسهم هي إضافة قابلة للحياة لبعض محافظ المستثمرين.
عندما يرغب المستثمرون على المدى الطويل للاستثمار في الأسهم، وعادة ما تشتري الأسهم بسعر السوق الحالي ودفع الثمن الكامل للسهم. أحد البدائل لدفع الثمن الكامل عند الشراء هو شرائه باستخدام الهامش. في الأساس، هذا هو قرض 2: 1 من الوساطة الخاصة بك، مما يسمح لك، على سبيل المثال، لشراء 1500 $ قيمة الأسهم مع استثمار فقط 500.00 $.
وهناك طريقة أخرى لشراء الأسهم دون استثمار كامل مبلغ الشراء في نقطة البيع هو استخدام خيارات الأسهم.
شراء خيارات الأسهم يسمح لك للاستفادة من مشترياتك أكثر بكثير مما هو ممكن في حتى شراء الأسهم الهامشية.
خيارات الأسهم.
خيار الأسهم هو عقد يمنحك الحق - وليس الالتزام - في شراء أو بيع حقوق ملكية، وعادة ما يكون سهم واحد، بسعر محدد. الخيارات محدودة زمنيا، على الرغم من أن الحدود تختلف على نطاق واسع. إذا كنت لا تمارس حقك قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك وتخسر ​​كامل المبلغ من الاستثمار الخاص.
ويمكن استخدام خيارات الأسهم لتداول أسهم على المدى القصير، أو الاستثمار لفترة أطول. وبما أن جميع الخيارات محدودة زمنيا، فإن معظم الخيارات تستخدم في تنفيذ استراتيجية تداول قصيرة الأجل. تتوفر خيارات الأسهم على معظم الأسهم الفردية في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. لاحظ أنه على النقيض من الرافعة المالية 2: 2 للتداول الهامشي في سوق الأسهم، فإن تداول الخيارات يعزز استثماراتك بشكل فعال بنسب أعلى بشكل كبير.
هذا يسمح لك للسيطرة على كمية كبيرة من الأصول مع استثمار صغير فقط. كما أنه يزيد بشكل كبير من المخاطر الخاصة بك.
شراء الأسهم باستخدام خيارات الأسهم.
عند استخدام خيارات الأسهم للاستثمار في مخزون معين، وأسباب الاستثمار في الأسهم قد تكون هي نفسها عند شراء الأسهم الفعلية.
وبمجرد اختيار مخزون مناسب، يتم تنفيذ تجارة الخيارات المشتركة على النحو التالي:
بيع واحد من المال وضع الخيار لكل 100 سهم من الأسهم انتظر سعر السهم إلى الانخفاض إلى خيارات وضع & # 39؛ سعر الإضراب إذا تم تعيين الخيارات (عن طريق الصرف)، وشراء المخزون الأساسي بسعر الإضراب إذا لم يتم تعيين الخيارات، والحفاظ على قسط المستلم للحصول على خيارات وضع الربح.
مزايا خيارات الأسهم.
هناك ثلاث مزايا رئيسية لاستخدام هذه الخيارات الأسهم استراتيجية لشراء الأسهم.
عندما تباع الخيارات في البداية، التاجر يتلقى فورا سعر خيارات وضع الربح. إذا كان سعر السهم الأساسي لا ينخفض ​​أبدا إلى خيارات وضع & # 39؛ سعر الإضراب، التاجر أبدا يشتري الأسهم ويحافظ على الربح من خيارات وضع. إذا انخفض سعر السهم الأساسي إلى خيارات وضع & # 39؛ سعر الإضراب، يمكن للتاجر شراء الأسهم بسعر الإضراب، بدلا من سعر السوق الأعلى سابقا. كما يختار التاجر الذي وضع خيارات للبيع، فإنها يمكن أن تختار سعر الإضراب، وبالتالي لديها قدر من السيطرة على السعر الذي يدفعونه. لأن التاجر يتلقى سعر خيارات وضع الربح، وهذا يوفر عازلة صغيرة بين سعر الشراء من الأسهم ونقطة التعادل للتجارة. ويعني هذا المخزن المؤقت أن سعر السهم قد يتذبذب قليلا قبل أن يتراجع انخفاض السعر في الخسارة.
مثال آخر للتجارة.
وقد قرر المستثمر على المدى الطويل للاستثمار في شركة شيز. يتداول سهم شيز حاليا عند 430 دولار أمريكي، وتنتهي صلاحية الخيارات التالية لمدة شهر واحد. المستثمر يريد شراء 1،000 سهم من شيز، لذلك تنفيذ تجارة الخيارات الأسهم التالية:
بيع 10 وضع الخيارات (كل عقد الخيارات يستحق 100 سهم)، مع سعر الإضراب 420 $، بسعر 7 $ لكل عقد الخيارات. المبلغ الإجمالي المستلم لهذه التجارة هو 7000 دولار (محسوبا على 7 دولارات × 100 × 10 & # 61؛ 7000 $). يتلقى المستثمر مبلغ 7،000 دولار على الفور ويحافظ على هذا الربح.
انتظر سعر سهم شيز للتخفيض إلى خيارات الخيارات & # 39؛ سعر الإضراب 420 $. إذا انخفض سعر السهم إلى 420 $، سيتم ممارسة خيارات وضع، ويمكن تعيين خيارات وضع من قبل الصرف. إذا تم تعيين خيارات الشراء، سيقوم المستثمر بشراء أسهم شيز بسعر 420 دولار للسهم الواحد (سعر الإضراب الذي اختاره في الأصل).
إذا قام المستثمر بشراء المخزون الأساسي، فإن مبلغ 7000 دولار الذي تم استلامه مقابل خيارات الشراء سيخلق مخزنا صغيرا أمام استثمار الأسهم يصبح خسارة. سيكون المخزن المؤقت 7 دولارات للسهم الواحد (محسوبا على أنه 7000/1000 & # 61؛ $ 7). وهذا يعني أن سعر السهم قد ينخفض ​​إلى 413 $ قبل أن يصبح استثمار الأسهم خسارة.
إذا لم ينخفض ​​سعر السهم شيز إلى خيارات وضع & # 39؛ ضربة سعر 420 $، لن يتم ممارسة الخيارات وضعت، وبالتالي فإن المستثمر لن شراء الأسهم الأساسية. وبدلا من ذلك، سيحافظ المستثمر على مبلغ 7000 دولار الذي تم استلامه مقابل خيارات الشراء كأرباح.
استنتاج.
الخيارات لها استخدامات أخرى خارج نطاق هذه المقالة. بيد أنه قد يكون من المنطقي في العديد من الحالات الاستثمارية الاستثمار في الخيارات بدلا من المخزون الأساسي. لاحظ، مع ذلك، أن الحقيقة الأساسية للتداول الخيار - أن كنت الاستفادة القصوى الاستثمار الخاص - يعني حتما خطر الخاص بك هو زيادة كبيرة بالمثل.

شراء الأسهم مع خيارات وضع
بيع خيارات عارية وضع: الحصول على أموال لشراء الأسهم في خصم.
30 أبريل، 2018 3:54 ص.
دعنا نقول كنت قد كنت مهتما بشراء الأسهم (نسداق: مسفت) وكنت تشعر 20 $ هو سعر جيد لالتقاط بعض الأسهم. وهو يتداول حاليا عند 23.50 $ للسهم الواحد، لذلك سوف تحتاج إلى أن تنخفض في السعر قليلا قبل الحصول على شغلها في التجارة.
معظم تجار الأسهم سوف يضعون فقط في أمر "شراء الحد" لشراء الأسهم إذا / عندما تنخفض مايكروسوفت إلى 20 $ للسهم الواحد. ولكن ليس هناك ما يضمن أن مايكروسوفت سوف تنخفض من أي وقت مضى إلى 20 $ للسهم الواحد، وليس هناك أحد يدفع هذا تاجر الأسهم مقدما على وقته في حين أنها تنتظر لشراء مايكروسوفت في 20 $.
وهذا هو، إلا إذا كنت تستخدم استراتيجية بيع وضعت.
كمتداول الخيار، يمكنك أن تأخذ الصفقة خطوة أخرى أبعد من خلال بيع عقد الخيار 20 $ وضع مايكروسوفت - سوف تتلقى معدل الذهاب لهذا الخيار والحصول على الدخل الفوري.
في الماضي، لقد أظهرت القراء الاستثمار U بعض من الداخل والخارج من خيارات وضع - يمكنك قراءة كل شيء عنهم، ولكن الآن أنا ذاهب لتظهر لك كيفية الاستفادة من مثال واقعي لبيع خيارات وضع .
بيع خيارات عارية وضع - أسعار الإضراب وخيارات سلاسل.
عند بيع خيارات عارية وضع، فإنه يمكن أن يكون من الصعب فهم كيف أسعار الإضراب وأسعار العقود تعمل معا حتى تفهم ما قائمة الأسعار الخيار - أو سلسلة الخيار - يبدو.
ألق نظرة على سلسلة خيارات ميكروسوفت السابقة أدناه:
هذه سلسلة خيارات نموذجية لخيارات ميكروسوفت التي انتهت صلاحيتها في كانون الثاني (يناير) 2018.
يتم إدراج أسعار الإضراب في العمود باللون الأسود. وبما أننا مهتمون بسعر الإضراب الذي تبلغ قيمته 20 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فسننظر إلى خط JAN10 20.00. مسح لأكثر من عمود "عرض" الذي يظهر كم يمكنك الحصول على بيع هذا 20 $ وضع عقد الخيار. يظهر عمود عرض السعر 1.30 دولار أمريكي كسعر. وهذا يترجم إلى 130 $ سوف تتلقى لكل 20 $ وضع عقد الخيار كنت تبيع لأن جميع الأسعار مدرجة في تكاليف السهم الواحد. ويخضع عقد خيار للتحكم في 100 سهم من الأسهم. ل 1000 سهم تداول الأسهم العادية، يمكنك بيع 10 عقود الخيار وضع والحصول على الفور 1،300 $ في حسابك، أي أسئلة طرحت.
هذا هو المال بالنسبة لك لاستخدام على أي حال تراه مناسبا. بغض النظر عن ما يحدث، وهذا المال هو لك.
في مقابل بيع هذه العقود الخيار 10 وضع وتلقي الفورية 1،300 $ الخاص بك، وكنت ملزمة نفسك لشراء 1،000 سهم من مايكروسوفت بسعر 20 $ للسهم الواحد حتى يوم انتهاء الصلاحية في يناير 2018.
عند هذه النقطة، تعلمون في وقت مبكر أنك سوف تكون ملزمة نفسك لشراء 1،000 سهم من مايكروسوفت في 20 $ للسهم الواحد، لاستثمار ما مجموعه 20،000 $.
ليس فقط تحصل على جمع 1،300 $ في الجبهة فقط لوضع التجارة الخيار، ولكن كنت أيضا إعطاء نفسك فرصة لشراء الأسهم التي تريد امتلاكها، بالسعر الذي تريده.
كم هو عظيم؟
طالما كنت تعرف هذه الصفقة المستقبلية المحتملة هو في حدود الوسائل المالية وخطة التداول، ثم انها وضع مربح للجانبين بالنسبة لك.
عند خيارات البيع، ماذا يحدث في يوم انتهاء الصلاحية؟
لذلك، عند بيع خيارات الخيارات أو أي خيارات، غالبا ما يسأل الناس: "ماذا يحدث عندما تصل الخيارات إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها؟"
يمكن أن يحدث أمران فقط عند انتهاء الصلاحية - إما أن سعر السهم أعلى من سعر الإضراب المختار أو أنه أقل من ذلك.
إذا كان السهم ينتهي فوق سعر الإضراب، ثم الصفقة قد انتهت والخيار تنتهي لا قيمة له. الخيار المشتري يمشي بعيدا مع أي شيء في حين أن الخيار الخيار يحصل على الحفاظ على النقد مقدما مع أي التزامات أخرى. إذا كان السهم ينتهي دون سعر الإضراب عند انتهاء صلاحية الخيار، فإن المشتري الخيار "ممارسة" حقه في العقد، وسوف تكون هناك حاجة لتحقيق نهاية الاتفاق الخاص بك - مما يعني أنك في نهاية المطاف الحاجة لشراء الأسهم التي تريد في السعر الذي تريده.
تبدوا جميلة بالنسبة لى. وكل حين كنت لا تزال تحصل على الحفاظ على النقد مقدما.
لذا في حالة مثال ميكروسوفت أعلاه ...
إذا أغلقت ميكروسوفت أقل من 20 دولارا في كانون الثاني (يناير) 2018، فستكون ملزما بشراء 1000 سهم بقيمة 20 دولارا لكل سهم. ومع استلام مبلغ 130 دولارا مقدما لكل عقد من عقود الخيارات، فإن ذلك يقلل أساسا من تكلفة التكلفة إلى 18.70 دولارا للسهم بعد اكتمال المعاملة. ليس سيئا. إذا أغلقت ميكروسوفت فوق 20 $ في يناير 2018 انتهاء الصلاحية، والتجارة قد انتهت والخيار تنتهي لا قيمة لها. يمكنك الحفاظ على 1،300 $ و تتردد في تكرار العملية مرة أخرى لفترة انتهاء أخرى. وهذا هو مفتاح توليد الدخل.
كما ذكرت في اجتماع مغلق مؤخرا لأعضاء الاستثمار U في ولاية كاليفورنيا، وتصل إلى 90٪ من عقود الخيار تنتهي لا قيمة له، ويترك لك مع الدفع نقدا مقدما.
بعد تنفيذ هذه الاستراتيجية لفترة من الوقت، سوف تأتي لرؤية أن معظم الصفقات ستنتهي وسوف تبقي الحشو حسابك مع الدخل الفوري. انها نوع من مثل الكازينو.
باستخدام وضع استراتيجية بيع - ستة نصائح لبيع الخيارات.
بعض الإرشادات التي يجب وضعها في الاعتبار عند بيع خيارات العرض المجردة:
فقط بيع خيارات وضع على الأسهم التي تريد امتلاكها. لا تستخدم استراتيجية التداول هذه الخيارات على نشرات عالية فقط لتلقي الدخل مقدما. فقط بيع ما يكفي من العقود للبقاء داخل منطقة الراحة الخاصة بك. إذا كنت تتداول عادة في كتل 500 حصة، ثم فقط بيع خمسة عقود الخيار. إذا كنت غير مريح في أي وقت خلال التجارة، أو لا ترغب في امتلاك الأسهم بسعر الإضراب الذي اخترته، ثم يمكنك الاسترخاء التجارة في أي لحظة. كل ما عليك فعله هو إعادة شراء الخيارات التي قمت ببيعها. سعر الخيار سوف تتقلب خلال مسار التجارة. قد تحصل على أرخص أو أكثر تكلفة بينما كنت عقد ذلك. والخط السفلي هو - عليك إما الحصول على شراء الأسهم عند انتهاء الصلاحية أو الخيار سوف تنتهي مع أي قيمة. سوف تحتاج إلى أن يكون "حساب تداول الخيار" مع الوسيط الخاص بك. وهذا يحتاج إلى إعداد قبل إجراء هذه المعاملات. عليك أن تعرف دائما في وقت مبكر ما لديك مجموع النفقات المحتملة إذا كان ملزما لشراء الأسهم. لا نهايات مفاجئة.
هذا كل شيء هناك لبيع خيارات وضع. انها سهلة وبسيطة وأكثر أمانا من معظم المستثمرين تخيل إذا كنت مجرد التمسك ست نصائح بلدي أعلاه.
الإفصاح: الاستثمار يحظر صراحة كتابها من وجود مصلحة مالية في أي أمن أنها توصي للمشتركين لدينا. يجب على جميع موظفي ووكلاء الاستثمار (والشركات التابعة) الانتظار بعد 24 ساعة من نشر توصية التجارة الأولية على الإنترنت - أو بعد 72 ساعة من إرسال منشور بالبريد المباشر - قبل التصرف بناء على تلك التوصية.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم.
لذلك، بدلا من إدخال أمر الحد لشراء الأسهم، يمكنك كتابة مبلغ يعادل من الشهر القريب قليلا من المال عارية يضع مع سعر الإضراب الذي يساوي السعر المستهدف الذي ترغب في شراء الأسهم الأساسية.
بعد ذلك، في تاريخ انتهاء الصلاحية، إذا كان سعر السهم والمشاعر تجاه الأسهم الأساسية لا تزال دون تغيير، يضع أن كنت قد بيعت سوف تنتهي لا قيمة له. هذا يتيح لك جيب الأقساط المستلمة وكتابة بعض الخيارات أكثر وضع.
إذا كان سعر السهم تأخذ الغوص ويذهب دون سعر ضربة وضع، يمكنك إما متابعة من خلال الالتزام الخاص بك وبيك اب الأسهم أو يمكنك شراء مرة أخرى وضع الخيارات في حيرة. يعتمد القرار الذي تتخذه على ما إذا كانت توقعاتك تجاه المخزون الأساسي قد تغيرت منذ تولي المنصب.
من المحتمل أن تقوم بشراء خيارات الشراء بخسارة إذا ظهرت قطعة كبيرة من الأخبار السيئة والتي أثرت سلبا على أساسيات الأسهم الأساسية، مما تسبب في أن لا تكون صعودية على الأسهم. يجب أن تساعد الأقساط التي تلقيتها على تخفيف بعض الخسائر.
وإلا، إذا كان الانخفاض في سعر السهم طفيفة وسعر مستهدف يتم ضرب، سوف تكون قادرة على شراء الأسهم في خصم معقول جنبا إلى جنب مع أقساط إضافية وردت من بيع خيارات وضع.
المزيد من المقالات.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
أساسيات الخيارات.
أساسيات العقود الآجلة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

بناء موقف الأسهم عن طريق كتابة خيارات وضع.
5-الخيار الثاني استراتيجيات للمبتدئين.
كتابة خيارات الخيارات، والمعروفة أيضا باسم بيع لفتح خيار الخيار، هي تقنية إدارة المحافظ الخاصة التي يستخدمها بعض المستثمرين المتقدمين والمهنيين للاستفادة من ظروف معينة في أسواق رأس المال، وربما زيادة الدخل، وربما، في بعض الأحيان، وانخفاض خطر. على الرغم من أنه ليس شيئا أعتقد أن المبتدئين يجب أن تحاول، يمكن أن يكون مفيدا لفهم أساس كيف يعمل.
وتحقيقا لهذه الغاية، أريد أن أصف الأساسيات.
أفضل طريقة لشرح الكتابة وضع الخيارات، أو بيع خيارات وضع لفتح، هو المشي لكم من خلال مثال افتراضي. من خلال رؤية كيفية الأجزاء المتحركة معا، ينبغي أن يكون أفضل معنى.
كتابة خيارات وضع، والحصول على أموال، وشراء الأسهم التي تريدها.
تخيل أنك تريد شراء أسهم شركة خيالية، أسم الدوائية. بعد قراءة التقرير السنوي وتحليل البيانات المالية، تصل إلى نتيجة. عليك أن تقرر أنه من أجل كسب معدل العائد المطلوب الخاص بك، يمكنك دفع ما لا يزيد عن 25 $ للسهم الواحد. سعر معين الذي تشعر أنه عادل بالنسبة لأرباح المالك. اليوم، يتداول السهم عند 30 $ للسهم الواحد.
إذا كنت مثل معظم المستثمرين، قد ننتظر حول ونأمل أن السهم انخفض إلى السعر المطلوب. وهذا يمكن أن يجعل الكثير من المعنى، وخاصة في بيئات أسعار الفائدة العادية عندما أرصدة صناديق سوق المال، والتي هي عادة كيف يتم الاحتفاظ الودائع النقدية في حسابات الوساطة أو حسابات الحضانة العالمية إذا كان لديك حجم علاقة كبيرة بما فيه الكفاية مع شركة الوساطة الخاصة بك، 5٪ أو أكثر مثل أنها لم تكن طويلة منذ فترة طويلة.
في هذه الظروف، يتم دفعك للتحلي بالصبر.
قد يكون هناك بديل آخر إذا كانت النجوم محاذاة بشكل صحيح، وانت تعرف ما كنت تسعى، وهناك خوف في السوق. بدلا من الجلوس حول والانتظار لأسهم لتراجع إلى السعر المطلوب، هل يمكن كتابة خيارات وضع للأسهم في 25 $.
في جوهرها، سوف تبيع وعدا لطرف آخر - يمكن أن يكون البنك أو الصندوق المشترك أو المؤسسة أو المستثمر الفردي - أنه إذا كانت أسهم أسم تندرج تحت العتبة خلال عمر الخيار، سيكون لدى المشتري الحق في طلب منك شراء هذه الأسهم في 25 $. لن يكون لديك خيار إذا اختاروا ممارسة هذا الحق. سيكون لديك للتوصل إلى 25 $ للسهم الواحد.
لماذا توافق على القيام بذلك؟ في مقابل وعدك، والمشتري من خيار وضع الخاص بك سوف تدفع لك قسط؛ فكر في ذلك كعلاوة تأمين، إذا كنت ترغب في ذلك. مبلغ هذا القسط يعتمد على عدد من العوامل ولكن لأغراضنا، نفترض أنك تدفع 1.12 $ للسهم الواحد على اتخاذ هذه المخاطر. إذا قمت بكتابة عشرة عقود وضع (في حال كنت لا تعرف خيارات الأسهم، كل عنصر تحكم الخيار يغطي جولة واحدة الكثير من 100 سهم)، سوف تتلقى 1،120 $ (10 يضع × 100 سهم & # 61؛ 1،000 سهم x $ 1.12 قسط & # 61؛ $ 1،120). كما أنك تدفع عمولة متواضعة، وهو المعدل المحدد الذي يعتمد على شركة الوساطة التي تستخدمها.
تجد نفسك الآن في موقف تحسد عليه من ثلاث نتائج محتملة:
إذا انتهى خيار وضع لا قيمة لها ولا تمارس أبدا، يمكنك الحفاظ على الدخل قسط 1،120 $ وخارج الخطاف. يمكنك أن تأخذ المال وإغلاق حسابك. يمكنك إعادة استثمار الأموال في بعض الاستثمارات الأخرى. يمكنك كتابة المزيد من العقود وضع. كل ما تريده.
إذا انخفض سعر السهم مؤقتا وتمارسه، فإنك لا تحصل فقط على ملكية في الشركة التي تريدها، ولكن قبل احتساب تكاليف العمولة، تدفع 25.00 $ - 1.12 $ للسهم الواحد، أو 23.88 $ للسهم الواحد، وليس 30.00 $ الذي تداول الأسهم عند كنت أصلا العينين عليه. هذا هو خصم 20.4٪ في السعر، مما يعني أنك تحصل على المزيد من الأرباح المالك وتوزيعات الأرباح النقدية المصاحبة لنفس النفقات. إذا كانت الشركة وراء الأسهم تفلس، مع الأخذ في الأسهم لمحو، كنت لا تزال تحتفظ 1،120 $ نقدا بالإضافة إلى أنك تحصل على شطب الضرائب من الخسارة، والتي يمكن أن تكون كبيرة اعتمادا على الظروف، والتخفيف من الألم الكلي. (في محاولة لتجنب هذه النتيجة في جميع التكاليف، وبطبيعة الحال، ومع ذلك، هناك بطانة الفضة في هذا التمثال حقا الذهاب من منصب في محفظة متنوعة بشكل جيد من الصعب القيام به.)
وهناك اعتبارات أخرى ذات صلة خاصة في هذا السيناريو.
إذا كنت ترغب في تجنب استخدام الهامش - وأقترح عليك أن تفعل ما أنا معجب باستخدام الحسابات النقدية على حسابات الهامش في جزء منه بسبب إعادة التأهيل والمخاطر فرط إعادة التأهيل - تحتاج إلى الحفاظ على ما لا يقل عن 25،000 $ نقدا في الحساب خلال مدة العقد في حالة ممارسة الخيار. وفي حالة حدوث ذلك، سترى أمر تعيين بمبلغ 1000 سهم بقيمة 25 دولارا لكل حساب، وسيتم إيداع المخزون عند سحب المبلغ النقدي. في الواقع، تحتاج فقط $ 25،000- $ 1،120، أو 23،880 $ من المال الخاص بك منذ سوف توليد النقدية عند كتابة الخيار وضع. تحصل لكسب دخل الفائدة على النقد من قسط. مرة أخرى، هذا هو الكثير في الوقت الراهن في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة التي وجدنا أنفسنا على مدى السنوات القليلة الماضية ولكن عندما تعود أسعار الفائدة إلى وضعها الطبيعي، وهذا بالتأكيد يلعب في الحساب، وأحيانا بطريقة هادفة.

ضع خيارا.
ما هو "وضع الخيار"
خيار الخيار هو عقد الخيار الذي يعطي المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع مبلغ محدد من الأمن الأساسي بسعر محدد في غضون فترة زمنية محددة. هذا هو عكس خيار الدعوة، الذي يعطي حامل الحق في شراء الأسهم.
كسر أسفل 'وضع الخيار'
يصبح خيار الشراء أكثر قيمة حيث ينخفض ​​سعر السهم الأساسي مقارنة بسعر الإضراب. وعلى العكس من ذلك، يفقد خيار الشراء قيمته مع زيادة المخزون الأساسي والوقت الذي يستغرقه انتهاء الصلاحية.
الوقت تسوس.
تنخفض قيمة خيار الشراء بسبب تسوس الوقت، لأن احتمال انخفاض السهم دون سعر الإضراب المحدد ينخفض. عندما يفقد أحد الخيارات قيمته الزمنية، تترك القيمة الجوهرية، أي ما يعادل الفرق بين سعر الإضراب ناقصا سعر السهم. فالخيارات التي يتم طرحها خارج نطاق المال والمال تكون لها قيمة جوهرية من الصفر لأنه لن يكون هناك فائدة من ممارسة الخيار. يمكن للمستثمرين بيع الأسهم قصيرة بسعر السوق الحالي، بدلا من ممارسة خيار الشراء خارج المال بسعر غير مرغوب فيه من الإضراب، مما سيؤدي إلى خسائر.
خيار الخيار الطويل.
على سبيل المثال، افترض أن المستثمر يمتلك خيارا واحدا وضع على الأسهم الافتراضية تازر مع سعر الإضراب من 25 $ تنتهي في شهر واحد. لذلك، يحق للمستثمر بيع 100 سهم من تازر بسعر 25 $ حتى تاريخ انتهاء الصلاحية الشهر المقبل، والذي عادة ما يكون ثالث الجمعة من الشهر. إذا انخفضت أسهم تازر إلى 15 $ ويمارس المستثمر الخيار، يمكن للمستثمر شراء 100 سهم من تازر ل 15 $ في السوق وبيع الأسهم لكاتب الخيار ل 25 $ لكل منهما. وبالتالي، فإن المستثمر سيجعل 1000 $ (100 × (25- 25 $)) على خيار وضع. لاحظ أن الحد الأقصى للربح المحتمل في هذا المثال يتجاهل القسط المدفوع للحصول على خيار الشراء.
[خيار وضع طويلة هو نوع واحد فقط من الخيارات عقد يمكنك استخدامها لوضع خلاف في صالحك. إذا كنت مهتما في الطرق الأخرى للانخراط مع سوق الخيارات والتجارة الطريقة التي المهنيين الأكثر نجاحا القيام به، ومن المؤكد أن تحقق من دورة التداول خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية.]
مثال الخيار القصير.
على عكس خيار الشراء الطويل، فإن خيار الشراء القصير يجبر المستثمر على تسليم أو شراء الأسهم من المخزون الأساسي. افترض المستثمر صعودي على الأسهم الافتراضية فاب، الذي يتداول حاليا عند 42.50 $، ولا يعتقد أنها سوف تنخفض إلى أقل من 35 $ على مدى الأسبوعين المقبلين. يمكن للمستثمر تحصيل قسط عن طريق كتابة خيار واحد على فاب مع سعر الإضراب 35 $ مقابل 1.50 $. وبالتالي، فإن المستثمر جمع ما مجموعه 150 $، أو $ 1.50 * 100. إذا أغلق فاب فوق 35 $، فإن المستثمر الحفاظ على قسط جمعها لأن الخيارات ستنتهي من المال وتكون لا قيمة لها. على العكس من ذلك، إذا أغلق فاب أقل من 35 $، يجب على المستثمر شراء 100 سهم من فاب في 35 $، وذلك بسبب الالتزام التعاقدي.